Η βαρετή (αλλά ισχυρή) επενδυτική στρατηγική που θα σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους

Η επένδυση αξίας είναι μια από τις παλαιότερες και πιο δημοφιλείς επενδυτικές στρατηγικές στον κόσμο. Ο Benjamin Graham, που θεωρείται ο πατέρας της επένδυσης αξίας, περιέγραψε τη φιλοσοφία του για την επένδυση αξίας στο βιβλίο του Ο έξυπνος επενδυτής.

Όχι, η επένδυση αξίας δεν είναι τόσο συναρπαστική όσο η αγορά και η πώληση NFT.

Αλλά είναι μια βασικά σωστή στρατηγική που θα σας βοηθήσει να επιτύχετε τους μακροπρόθεσμους οικονομικούς σας στόχους—αν την κατανοήσετε και την εφαρμόσετε στην επενδυτική σας στρατηγική.

Σε αυτόν τον οδηγό, θα μιλήσω για την επένδυση αξίας, γιατί είναι τόσο ισχυρή και πώς να εφαρμόσετε μια στρατηγική επένδυσης αξίας (χωρίς να είστε βαρετοί επενδυτές).

Τι είναι η επένδυση αξίας;

Η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική όπου αγοράζετε μετοχές σε τιμή χαμηλότερη από την εγγενή τους αξία. Η εσωτερική αξία είναι η αξία της μετοχής μιας εταιρείας με βάση την εγγενή της αξία, σε αντίθεση με την αγοραία αξία της. Με απλά λόγια, υπολογίζεται υπολογίζοντας τις μελλοντικές ταμειακές ροές μιας εταιρείας και στη συνέχεια προεξοφλώντας τις πίσω στο παρόν.

Ο στόχος της επένδυσης αξίας είναι να βρείτε μετοχές που είναι υποτιμημένες από την αγορά και να τις αγοράσετε με έκπτωση. Όταν η μετοχή τελικά τιμολογηθεί σωστά, την πουλάς και βγάζεις κέρδος – θεωρητικά.

Η επένδυση αξίας δεν αφορά την αγορά δημοφιλών μετοχών ή τη διαφήμιση στο Reddit. έχει να κάνει με την εύρεση εταιρειών με καλά θεμελιώδη στοιχεία που πωλούν λιγότερο από ό,τι αξίζουν.

Ο Benjamin Graham πίστευε ότι αναλύοντας τις βασικές μετρήσεις μιας εταιρείας, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και το χρέος της, ένας επενδυτής μπορεί να προσδιορίσει εάν μια μετοχή είναι υποτιμημένη ή όχι.

Περισσότερα για την εγγενή αξία

Με βάση την παραπάνω άποψή μου, η “εγγενής αξία” είναι η αξία μιας εταιρείας ή ενός τίτλου που βασίζεται στις εγγενείς ιδιότητες της, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και τα μερίσματα, αντί της αγοραίας αξίας της.

Η εγγενής αξία υπολογίζεται εξετάζοντας τις βασικές μετρήσεις μιας εταιρείας, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και τα μερίσματα. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος υπολογισμού της εγγενούς αξίας είναι η μέθοδος προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Η μέθοδος DCF υπολογίζει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών μιας εταιρείας.

Αυτό λαμβάνει υπόψη τη χρονική αξία του χρήματος και προεξοφλεί τις μελλοντικές ταμειακές ροές πίσω μέχρι σήμερα.

Αν και δεν θα μπω βαθιά στο πώς να βρω την εγγενή αξία (μπορείτε να δείτε τα σχετικά άρθρα για αυτό), θέλω να τονίσω τη σημασία του.

Η εγγενής αξία είναι υποκειμενική στις περισσότερες περιπτώσεις – που σημαίνει ότι διαφορετικοί επενδυτές θα έχουν διαφορετικές εγγενείς αξίες, καθιστώντας την πολύ πιο δύσκολη την αποκρυπτογράφηση και ακόμη περισσότερο τον λόγο για τον οποίο χρειάζεστε ένα σύνολο κατευθυντήριων γραμμών για την επένδυση αξίας.

Γιατί η επένδυση αξίας είναι μια έξυπνη στρατηγική

Θα μπορούσα να συνεχίσω για τους λόγους για τους οποίους η επένδυση αξίας είναι μια τόσο καλή στρατηγική, οπότε προς το παρόν θα σας δώσω έξι βασικούς λόγους για τους οποίους πρέπει να δοκιμάσετε την επένδυση αξίας:

Απλότητα

Η επένδυση αξίας είναι μια απλή επενδυτική στρατηγική που μπορεί να μάθει ο καθένας. Δεν χρειάζεσαι διδακτορικό. στα οικονομικά ή στα χρηματοοικονομικά για να το καταλάβουμε. Πρέπει να ερευνήσετε και να βρείτε εταιρείες που διαπραγματεύονται για λιγότερο από την εγγενή τους αξία και να τις αγοράσετε.

Δοκιμασμένο στο χρόνο

Η επένδυση αξίας υπάρχει εδώ και πάνω από 100 χρόνια και έχει αποδειχθεί ότι λειτουργεί μακροπρόθεσμα. Αν κοιτάξετε τις ιστορικές επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, οι μετοχές αξίας ξεπέρασαν τις αποδόσεις των μετοχών ανάπτυξης με μεγάλο περιθώριο.

Μικρός κίνδυνος

Η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική χαμηλού κινδύνου. Όταν αγοράζετε μια μετοχή για λιγότερο από την εγγενή της αξία, την αγοράζετε με έκπτωση, η οποία σας δίνει ένα περιθώριο ασφάλειας. Αυτό το περιθώριο ασφαλείας σας προστατεύει από απώλειες εάν η μετοχή δεν αποδώσει τα αναμενόμενα.

Υψηλή απόδοση

Αν και η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική χαμηλού κινδύνου, έχει επίσης τη δυνατότητα να δημιουργήσει υψηλές αποδόσεις. Μακροπρόθεσμα, οι μετοχές αξίας έχουν ξεπεράσει την αγορά με μεγάλο περιθώριο.

Παθητικό εισόδημα

Ένα από τα οφέλη της επένδυσης αξίας είναι ότι μπορεί να δημιουργήσει παθητικό εισόδημα. Εάν αγοράσετε μια μετοχή που πληρώνει μερίσματα, θα λαμβάνετε τακτικές πληρωμές από την εταιρεία ανεξάρτητα από το πόσο καλά αποδίδει η μετοχή. Αυτό μπορεί να σας προσφέρει μια πολύτιμη πηγή εισοδήματος, ειδικά μετά τη συνταξιοδότηση.

Φορολογικά πλεονεκτήματα

Ένα άλλο πλεονέκτημα της επένδυσης αξίας είναι ότι προσφέρει φορολογικά πλεονεκτήματα. Εάν κατέχετε τις μετοχές σας για περισσότερο από ένα χρόνο, θα φορολογηθείτε για τη μακροπρόθεσμη υπεραξία, η οποία είναι χαμηλότερη από τον συνήθη συντελεστή φόρου εισοδήματος.

Πώς να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας

Χωρίς να μπείτε πολύ βαθιά στη στρατηγική επένδυσης αξίας, ακολουθούν μερικοί τρόποι με τους οποίους μπορείτε να αρχίσετε να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας αυτήν τη στιγμή:

Αναζητήστε εταιρείες με φαρδιά τάφρο

Μια εταιρεία με μεγάλη τάφρο έχει ένα βιώσιμο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών της. Αυτό μπορεί να έχει τη μορφή μιας ισχυρής επωνυμίας, ενός πλεονεκτήματος τιμής ή ενός μοναδικού προϊόντος ή υπηρεσίας.

Οι εταιρείες με μεγάλη τάφρο είναι γενικά σε θέση να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις κεφαλαίου από τους ανταγωνιστές τους και επομένως είναι πιο ελκυστικές για την αξία των επενδυτών.

Επικεντρωθείτε στη μακροπρόθεσμη

Οι επενδυτές αξίας είναι υπομονετικοί επενδυτές που έχουν μακροπρόθεσμη άποψη για τις επενδύσεις τους. Κατανοούν ότι χρειάζεται χρόνος για τις εταιρείες να δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους και ως εκ τούτου είναι πρόθυμοι να διατηρήσουν τις επενδύσεις τους για παρατεταμένες περιόδους. Αυτή η υπομονή τους επιτρέπει να επωφεληθούν από τη σύνθετη επίδραση της αύξησης των εσόδων με την πάροδο του χρόνου.

Να είστε πειθαρχημένοι στην προσέγγισή σας

Οι επενδυτές αξίας είναι πειθαρχημένοι στην προσέγγισή τους στις επενδύσεις. Έχουν μια σαφώς καθορισμένη επενδυτική διαδικασία την οποία τηρούν ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Αυτή η πειθαρχία τους επιτρέπει να αποφεύγουν να λαμβάνουν αποφάσεις με συναισθηματικά κίνητρα που μπορεί να οδηγήσουν σε κακά επενδυτικά αποτελέσματα.

Κάντε την έρευνά σας

Οι επενδυτές αξίας πιστεύουν στο να κάνουν τη δική τους έρευνα αντί να βασίζονται στις απόψεις των άλλων. Καταλαβαίνουν ότι κανείς δεν έχει τέλεια πληροφόρηση και ότι όλοι είναι προκατειλημμένοι κατά κάποιο τρόπο. Κάνοντας την έρευνά τους, μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν και να λάβουν πιο ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

Κάνε υπομονή

Η επένδυση αξίας είναι μια στρατηγική για τον ασθενή που απαιτεί υπομονή και πειθαρχία. Συχνά μπορεί να χρειαστούν χρόνια για μια εταιρεία να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους και να συνειδητοποιήσει την πραγματική εγγενή της αξία. Οι επενδυτές αξίας πρέπει να είναι έτοιμοι να περιμένουν αυτές τις ευκαιρίες και να μην υποκύψουν στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς.

Η επένδυση αξίας είναι μια δοκιμασμένη και αληθινή επενδυτική στρατηγική που υπάρχει εδώ και πάνω από 100 χρόνια. Είναι μια επένδυση χαμηλού κινδύνου με υψηλές δυνατότητες απόδοσης και μπορεί επίσης να δημιουργήσει παθητικό εισόδημα. Ακολουθώντας αυτές τις συμβουλές, μπορείτε να αρχίσετε να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας και να αποκομίσετε τα οφέλη αυτής της ισχυρής επενδυτικής προσέγγισης.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *