Είναι τα ομόλογα 2 ετών μια καλή επένδυση αυτή τη στιγμή;

Σημαντικά ευρήματα

  • Τα ομόλογα είναι ένας τρόπος χωρίς κίνδυνο να επενδύσετε τα χρήματά σας.
  • Αν και υπάρχουν άλλοι τύποι ομολόγων, η επένδυση σε 2ετή κρατικά ομόλογα έχει μοναδικά πλεονεκτήματα.
  • Χρησιμοποιώντας τη δευτερογενή αγορά, οι έμπειροι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν μια κλίμακα του Treasury που τους βοηθά να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις.

Όσον αφορά το βραχυπρόθεσμο, οι επιλογές για τους επενδυτές είναι περιορισμένες – όχι ως προς τα είδη των επενδύσεων, αλλά ως προς τις πιθανές αποδόσεις. Από το 2009, η Federal Reserve έχει διατηρήσει τα επιτόκια κάτω από το 2,5%, καθιστώντας δύσκολο για τους επενδυτές να έχουν αξιοπρεπείς αποδόσεις βραχυπρόθεσμα.

Όλα αυτά άλλαξαν με τα γεγονότα γύρω από την πανδημία. Οι κρατικές δαπάνες, τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας, τα lockdown και πολλά άλλα συνέβαλαν στον πληθωρισμό.

Για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, ειδικά γραμμάτια του Δημοσίου. Είναι όμως οι σωστές επενδύσεις για εσάς;

Πώς λειτουργούν τα θησαυροφυλάκια;

Τα αμερικανικά ομόλογα είναι χρεόγραφα που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ. Επειδή οι περισσότεροι ειδικοί συμφωνούν ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν θα χρεοκοπήσει, τα κρατικά ομόλογα θεωρούνται επενδύσεις χωρίς κίνδυνο. Με άλλα λόγια, υπάρχει μια σιωπηρή εγγύηση ότι θα λάβετε πίσω την κύρια επένδυσή σας, μαζί με τους τόκους.

Η περιπλοκή με τους κρατικούς τίτλους είναι ο τρόπος με τον οποίο ονομάζονται. Τα γραμμάτια του Δημοσίου είναι ομόλογα που λήγουν σε ένα έτος ή λιγότερο. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ομόλογα, τα οποία αγοράζετε στην ονομαστική αξία και στη συνέχεια λαμβάνετε ένα δηλωμένο επιτόκιο, τα γραμμάτια του δημοσίου πωλούνται με έκπτωση στην ονομαστική αξία. Όταν πέφτουν, παίρνετε την ονομαστική αξία και ο “τόκος” που κερδίζετε είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς σας και της ονομαστικής αξίας.

Τα γραμμάτια του Δημοσίου είναι ομόλογα με διάρκεια μεγαλύτερη του ενός έτους αλλά μικρότερη των 10 ετών. Τα κρατικά ομόλογα έχουν διάρκεια από 10 έως 30 έτη. Σε κάθε περίπτωση, αγοράζετε το ομόλογο στην ονομαστική αξία και κάθε έξι μήνες κερδίζετε το καθορισμένο επιτόκιο μέχρι τη λήξη του ομολόγου.

Επένδυση σε θησαυροφυλάκια

Κατά τη στιγμή της γραφής, εδώ είναι τα τρέχοντα επιτόκια (APY) για διάφορες λήξεις ομολόγων του Δημοσίου:

  • 4-εβδομάδα: 2,68%
  • 8-εβδομάδων: 3,05%
  • 13-εβδομάδα: 3,37%
  • 26-εβδομάδα: 4,00%
  • 52-εβδομάδα: 4,15%
  • 2 χρόνια: 4,34%

Αυτό είναι ένα ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο που είναι δύσκολο να βρεθεί σε άλλες επενδύσεις. Θα μπορούσατε να επενδύσετε σε ομόλογα I, τα οποία αποδίδουν πάνω από 9% τη στιγμή της σύνταξης. Ωστόσο, δεν μπορείτε να τα πουλήσετε για τουλάχιστον ένα χρόνο και αν πουλήσετε τα πρώτα πέντε χρόνια, χάνετε το ενδιαφέρον τριών μηνών.

Συγκρίνετε το επιτόκιο του Δημοσίου 52 εβδομάδων με λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης και κερδίζετε διπλάσιο ή περισσότερο από αυτό το ποσό με το Υπουργείο Οικονομικών. Φυσικά, πρέπει επίσης να συνυπολογίσετε τον πληθωρισμό. Με την έκθεση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) για τον Αύγουστο, ο πληθωρισμός ήταν 8,3% – το διπλάσιο του επιτοκίου των κρατικών ομολόγων. Με άλλα λόγια, εξακολουθείτε να χάνετε τον πληθωρισμό ακολουθώντας αυτόν τον δρόμο.

Η εναλλακτική επιλογή, το χρηματιστήριο, επίσης δεν προσφέρει αποδόσεις χωρίς κίνδυνο ή εγγυημένες. Πολλοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι ο πληθωρισμός δεν θα αυξηθεί, επομένως τα κρατικά ομόλογα μπορούν να είναι ένας έξυπνος τρόπος για τον περιορισμό της απώλειας αγοραστικής δύναμης.

Τέλος, σκεφτείτε τι θα συνέβαινε εάν ο πληθωρισμός έπεφτε τους επόμενους 12-24 μήνες. Εάν πιστεύετε ότι ο πληθωρισμός θα είναι κάτω από το 4% μέσα σε δύο χρόνια, τότε η επένδυση σε πενταετή κρατικά ομόλογα και η απόκτηση κερδών 4,15% είναι μεγάλη υπόθεση.

Treasuries vs TIPS

Το TIPS ή οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου λειτουργούν όπως τα παραδοσιακά ομόλογα, αλλά με ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει στην ονομαστική αξία να αλλάζει με βάση τον πληθωρισμό. Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε ένα ομόλογο TIPS 30 ετών με επιτόκιο 4%, θα κερδίσετε 4% για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Ωστόσο, η ονομαστική αξία θα αυξηθεί ή θα μειωθεί ανάλογα με τον πληθωρισμό.

Η απόκτηση τόκων, εκτός από την αύξηση της αξίας του ομολόγου, ακούγεται ως ιδανική επένδυση. Το πρόβλημα είναι ότι υπάρχει κίνδυνος που σχετίζεται με TIPS. Εάν ο πληθωρισμός πέσει, η αξία του ομολόγου θα πέσει. Έτσι, ενώ εξακολουθείτε να κερδίζετε το δηλωμένο επιτόκιο, μπορεί να αντισταθμιστεί από απώλεια κεφαλαίου.

Τα κρατικά ομόλογα, από την άλλη πλευρά, δεν θα χάσουν την αξία τους εκτός εάν τα πουλήσετε στη δευτερογενή αγορά πριν ωριμάσουν. Αλλά εάν επενδύετε στρατηγικά χρησιμοποιώντας μια κλίμακα ομολόγων με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης, θα πρέπει να αποφύγετε να αντιμετωπίσετε αυτό το πρόβλημα.

Εάν επρόκειτο να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο TIPS ή σε ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο, εκτίθεστε επίσης τον εαυτό σας σε απώλεια κεφαλαίου εδώ. Ακόμα κι αν δεν πουλάτε εσείς, αλλά το κάνουν άλλοι μέτοχοι, η συνολική αξία του κεφαλαίου θα μειωθεί. Αυτό είναι εμφανές στο iShares TIPS Bond ETF (TIPS), το οποίο μειώθηκε κατά 11% για το έτος από την παρούσα σύνταξη.

Εάν θέλετε να επενδύσετε σε TIPS, αγοράστε μεμονωμένους τίτλους και όσο το δυνατόν μικρότερη διάρκεια (πέντε χρόνια) για να περιορίσετε τις πιθανές ζημιές σας.

Κρατικοί τίτλοι έναντι εταιρικών ομολόγων

Τα εταιρικά ομόλογα έχουν διαφορετικές ημερομηνίες λήξης από τα κρατικά ομόλογα και πληρώνουν ανταγωνιστικό επιτόκιο ανάλογα με την αξιολόγηση του ομολόγου. Αλλά τα ίδια προβλήματα που είδαμε παραπάνω με τα TIPS παίζουν και με τα εταιρικά ομόλογα.

Εάν επενδύσετε σε μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα, μπορείτε να χάσετε χρήματα εάν πρέπει να πουλήσετε πριν λήξει το ομόλογο. Εάν επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF, θα χάσετε χρήματα καθώς πουλάνε άλλοι μέτοχοι. Για παράδειγμα, το Vanguard Total Corporate Bond Fund (VTC) έχει υποχωρήσει περισσότερο από 18% για το 2022 από την παρούσα σύνταξη.

Για να προστατεύσετε τον εαυτό σας, αγοράστε μεμονωμένα εταιρικά ομόλογα για τη μικρότερη δυνατή διάρκεια ή ομολογιακά κεφάλαια μικρής διάρκειας.

Τα θησαυροφυλάκια είναι κατάλληλα για εσάς;

Στο τέλος της ημέρας, πρέπει να εξετάσετε την οικονομική σας κατάσταση, τους στόχους και την ανοχή κινδύνου για να προσδιορίσετε την καλύτερη επένδυσή σας. Δεν υπάρχει ιδανική επένδυση που να προσπαθεί να συμβαδίσει με τον αυξανόμενο πληθωρισμό.

Το μόνο που μπορείτε να κάνετε είναι να κάνετε έξυπνες επιλογές για να προστατεύσετε τα χρήματά σας και να τα βοηθήσετε να αναπτυχθούν με ασφάλεια. Για ορισμένους επενδυτές, αυτό μπορεί να σημαίνει επένδυση σε κρατικούς τίτλους. Για άλλους, η αγορά μεμονωμένων εταιρικών ομολόγων μπορεί να έχει το πιο νόημα.

Πώς να αγοράσετε θησαυροφυλάκια

Υπάρχουν δύο επιλογές για την αγορά κρατικών τίτλων. Μπορείτε να επισκεφτείτε το TreasuryDirect.gov όπου μπορείτε να τα αγοράσετε απευθείας από την κυβέρνηση των ΗΠΑ. Δεν υπάρχουν αμοιβές ή προμήθειες. Ωστόσο, μπορείτε να έχετε πρόσβαση στα ομόλογά σας μόνο μέσω αυτού του ιστότοπου.

Η άλλη επιλογή είναι να αγοράσετε από τράπεζα ή μεσίτη. Αυτή είναι γνωστή ως δευτερογενής αγορά και έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά της. Το πλεονέκτημα αυτής της επιλογής είναι ότι μπορείτε να αγοράσετε κρατικά ομόλογα με διαφορετική διάρκεια. Εφόσον δεν μπορείτε να αγοράσετε απευθείας ένα τετράμηνο Δημόσιο, μπορείτε να αγοράσετε αυτή τη λήξη στη δευτερογενή αγορά. Το αλίευμα είναι ότι δεν θα είναι ακριβώς τετράμηνη εγγύηση. Αντίθετα, θα μπορούσε να είναι ένα 6μηνο ομόλογο που λήγει σε τέσσερις μήνες.

Το μειονέκτημα της δευτερογενούς αγοράς είναι ότι είναι πιθανό να πληρώσετε μια αμοιβή ή προμήθεια και το επιτόκιο που κερδίζετε θα είναι ελαφρώς χαμηλότερο. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές που ακολουθούν αυτόν τον δρόμο συμφωνούν ότι η ευελιξία των όρων ομολόγων και όλες οι επενδύσεις τους με έναν μεσίτη αξίζουν τον κόπο.

Τέλος, αν και δεν μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα μέσω ενός κιτ επενδύσεων Q.ai, υπάρχουν διάφορα κιτ σταθερού εισοδήματος για να διαλέξετε που θα μπορούσαν να σας προσφέρουν παρόμοιο προφίλ κινδύνου, χρονικό ορίζοντα και αποδόσεις σε ένα ομόλογο. Για παράδειγμα, το Inflation Kit επενδύει σε TIPS, εμπορεύματα και πολύτιμα μέταλλα για να προστατεύσει τα χρήματά σας από την απώλεια αγοραστικής δύναμης.

Η κάτω σειρά

Τώρα που η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια, οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές έχουν περισσότερες ευκαιρίες να κερδίσουν ένα ανταγωνιστικό επιτόκιο. Το μόνο που απομένει είναι να καταλάβετε ποια επενδυτική επιλογή είναι η καλύτερη για τους στόχους σας, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα. Μόλις το καταλάβετε αυτό, θα έχετε μια καλή ιδέα για το πού να επενδύσετε τα χρήματά σας.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε $100, θα προσθέσουμε επιπλέον $100 στον λογαριασμό σας.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *